Ở phần này, người review thuật lại quá trình gánh xiếc Le Cirque des Rêves chính thức ra mắt vào năm 1886 sau nhiều năm chuẩn bị âm thầm. Trái ngược với các gánh xiếc truyền thống luôn tràn ngập màu sắc rực rỡ và tiếng ồn ào, gánh xiếc đêm chỉ mang hai tông màu chủ đạo là đen và trắng, tạo nên một bầu không khí thanh nhã như một bức tranh vẽ bằng ánh trăng.
Người review khai thác câu chuyện về Chandresh Christophe Lefèvre, một nhà sản xuất sân khấu giàu có và lập dị. Chandresh bị ám ảnh bởi ý tưởng tạo ra một gánh xiếc kỳ vĩ vượt xa mọi khuôn khổ thông thường. Nhờ sự gợi ý ngầm của Hector, Chandresh đã tập hợp những thiên tài kiệt xuất nhất: kiến trúc sư, kỹ sư đồng hồ, nhà thiết kế và các nghệ sĩ mộng mơ mà không ai trong số họ biết trọn vẹn kế hoạch tổng thể.
Lập luận của người review chỉ ra rằng, gánh xiếc không chỉ đơn thuần là một công trình nghệ thuật mà đã bị biến thành sân đấu chính thức cho Celia và Marco. Đoàn xiếc chỉ hoạt động từ hoàng hôn đến bình minh, mang lại sự tự do cho khách tham quan tự do khám phá từng căn lều riêng biệt như khu vườn băng hay căn lều chứa mây, thay vì có một lều biểu diễn trung tâm cố định.
Người review thể hiện sự ngạc nhiên và thán phục trước cách phân chia vai trò đối lập giữa hai người chơi: trong khi Celia xuất hiện công khai trên sân khấu với tư cách một nghệ sĩ biến hóa ma thuật chân thực, thì Marco lại giấu mình dưới danh nghĩa thư ký riêng của Chandresh để âm thầm dệt nên những lớp phép thuật nền móng cho toàn bộ gánh xiếc.
Liên hệ với thông điệp của cuốn sách, người review cho rằng Le Cirque des Rêves đã vượt khỏi tầm kiểm soát của những người tạo ra nó. Nó không còn là trò chơi cá cược riêng tư mà đã trở thành một thế giới sống động, thành ngôi nhà và gia đình của biết bao nghệ sĩ cùng những du khách yêu mến cái đẹp.
