Tâu đức Vua cao quý, thần đã được nghe kể rằng vào những thời xa xưa, những năm tháng đã lùi xa, ở Damascus có một thương nhân nọ. Ông ta là một người giàu có, sinh được một cậu con trai đẹp tựa trăng rằm, lại còn có tài ăn nói, tên là Ghanim bin Ayyub, người đời gọi là Kẻ Si Tình Dại Khờ, Kẻ Nô Lệ Của Tình Yêu. Ông còn có một cô con gái, em ruột của Ghanim, tên là Fitnah, một thiếu nữ có vẻ đẹp và sự duyên dáng không ai sánh bằng. Cha chúng qua đời, để lại cho chúng gia sản kếch xù — Và Shahrazad chợt nhận ra ánh rạng đông vừa ló dạng, nàng bèn ngừng lời kể khi được cho phép.

Đến đêm thứ ba mươi chín, nàng kể tiếp: Tâu đức Vua cao quý, người thương nhân kia để lại cho hai người con của mình một gia tài đồ sộ, trong đó có một trăm kiện lụa là gấm vóc, xạ hương và xà cừ. Trên mỗi kiện hàng đều đề dòng chữ: "Đây là số hàng dự định chở tới Baghdad," vì ông từng có ý định thực hiện chuyến đi đến đó trước khi Allah Đấng Toàn Năng gọi ông về, vào thời Caliph Harun al-Rashid.

Một thời gian sau, người con trai mang theo đống hàng hóa, từ biệt mẹ, họ hàng và bà con lối xóm, rồi lên đường cùng một đoàn thương buôn. Chàng đặt trọn niềm tin vào Allah Đấng Toàn Năng, Đấng đã ban cho chàng sự bình an, để chàng đến được Baghdad mà không gặp bất cứ trở ngại nào. Tại đó, chàng thuê một ngôi nhà khang trang, sắm sửa thảm trải, gối đệm, rèm cửa, rồi cất giữ các kiện hàng, dắt ngựa và lạc đà vào chuồng, đoạn nghỉ ngơi một lúc. Chẳng bao lâu sau, các thương nhân và những người có chức sắc tại Baghdad đến chào hỏi chàng. Sau đó, chàng lấy ra một bọc mười tấm vải quý, trên mỗi tấm có ghi giá, rồi mang đến chợ của các thương nhân. Họ đón tiếp chàng nồng hậu, tỏ lòng kính trọng, mời chàng xuống khỏi lưng thú cưỡi và mời ngồi vào cửa hiệu của người quản lý chợ; chàng trao gói hàng cho người này. Ông ta mở ra, lấy từng tấm vải và bán giúp chàng với số tiền lời là hai đồng dinar trên mỗi đồng dinar giá vốn. Ghanim rất đỗi vui mừng, chàng tiếp tục bán sạch số lụa là vải vóc hết tấm này đến tấm khác, và cứ thế làm ăn trong suốt một năm ròng. Vào ngày đầu tiên của năm tiếp theo, chàng cũng đến sàn giao dịch tại khu chợ như thường lệ, nhưng thấy cổng đóng kín. Chàng hỏi lý do thì được biết: "Một thương nhân vừa qua đời, mọi người đều đi đưa tang rồi, sao cậu không đi cùng để tích đức?" Chàng đáp "Vâng," rồi hỏi hướng tới nơi cử hành tang lễ, và có người chỉ đường cho chàng. Chàng thực hiện nghi thức Wuzu (tẩy trần) rồi cùng các thương nhân khác đến nhà nguyện, nơi họ cầu nguyện cho người quá cố, rồi đi theo quan tài tới nơi chôn cất. Ghanim, vốn là người nhút nhát, cũng đi theo vì ngại rời bỏ mọi người. Họ ra khỏi thành, đi qua những khu mộ cho đến khi tới huyệt mộ, nơi thân nhân của người chết đã dựng sẵn một chiếc lều, mang theo đèn và nến sáp. Họ chôn cất thi thể rồi ngồi lại trong khi những người đọc kinh xướng tụng kinh Koran bên mộ; Ghanim cũng ngồi cùng họ, vì quá e dè nên tự nhủ: "Mình không tiện bỏ đi khi họ chưa đứng dậy." Họ nán lại nghe đọc kinh Koran cho đến tận đêm khuya, khi những người hầu dọn bữa tối và kẹo bánh ra, họ ăn uống no nê, đoạn rửa tay và quay về chỗ ngồi cũ.

Nhưng tâm trí Ghanim lúc này lại bận lo cho ngôi nhà và hàng hóa vì sợ trộm cướp. Chàng tự nhủ: "Ta là khách lạ ở nơi này, lại bị coi là kẻ có tiền; nếu để qua đêm ngoài đường, bọn trộm sẽ cuỗm sạch túi tiền và cả mấy kiện hàng của ta mất." Vì quá sợ hãi không thể kiềm chế được nữa, chàng đứng dậy rời khỏi đám đông, sau khi đã xin phép đi vì có việc gấp. Chàng men theo đường cũ, chẳng mấy chốc đã tới cổng thành. Nhưng lúc này đã nửa đêm, chàng thấy cửa đã khóa, không một bóng người qua lại, chẳng nghe thấy gì ngoài tiếng chó sủa và sói hú. Chàng thốt lên: "Chẳng có uy quyền hay sức mạnh nào ngoài Allah! Ta vì lo cho gia sản mà quay về, nhưng giờ thì cổng thành đã khóa, tính mạng ta đang gặp nguy hiểm!" Chàng đành quay lại, tìm chỗ ngủ tạm cho đến sáng, rồi thấy ngôi mộ của một vị thánh, là một khoảng sân bốn bề tường bao, giữa có cây chà là và một cổng đá granite. Cửa mở toang, chàng bước vào và muốn ngủ, nhưng giấc ngủ chẳng tới; nỗi kinh hoàng và cảm giác cô quạnh đè nặng lấy chàng, vì chàng đang ở giữa những ngôi mộ. Chàng đứng dậy, mở cửa nhìn ra thì hỡi ôi! Chàng thấy ánh sáng đằng xa về phía cổng thành; rồi chàng đi bộ một đoạn ngắn về phía đó, và nhận ra ánh sáng nằm đúng trên con đường chàng đã đi tới ngôi mộ. Điều này khiến chàng sợ hãi cho tính mạng, nên vội vàng đóng cửa lại và leo lên ngọn cây chà là, ẩn mình trong những tàu lá. Ánh sáng mỗi lúc một gần, cho đến khi sát cạnh ngôi mộ; rồi nó dừng lại và chàng thấy ba gã nô lệ, hai gã khiêng một cái rương, gã còn lại cầm đèn lồng, cái rìu và một cái giỏ đựng vữa. Khi tới gần ngôi mộ, một trong hai gã khiêng rương hỏi: "Có chuyện gì thế Sawab?" Gã kia đáp: "Sao thế Kafur?" Gã Kafur bảo: "Chẳng phải chúng ta đã ở đây lúc ăn tối và để cửa mở đó sao?" Gã kia đáp: "Phải, đúng thế." Kafur nói: "Nhìn kìa, giờ nó đã đóng chặt rồi." Gã thứ ba cầm rìu, tên là Bukhayt, quát lên: "Đầu óc các ngươi thật chậm chạp! Chẳng lẽ không biết là mấy chủ vườn từ Baghdad hay ra đây chăm sóc cây cối, rồi khi chiều tối, họ vào đây đóng cửa lại vì sợ bọn da đen xấu xa như chúng ta bắt được rồi nướng lên ăn thịt sao?" Hai gã kia đáp: "Ngươi nói đúng, nhưng thề với Allah, dù thế nào đi nữa, trong chúng ta chẳng ai đầu óc chậm chạp bằng ngươi." Bukhayt nói: "Nếu các ngươi không tin, hãy vào trong mộ đi, ta sẽ đánh động cho lũ chuột chạy ra cho các ngươi xem; ta dám chắc là khi nó thấy ánh sáng và biết chúng ta đang tiến tới, nó đã leo lên cây chà là trốn trên đó vì sợ bọn mình rồi."

Khi nghe thấy thế, Ghanim tự nhủ: "Ôi gã nô lệ đáng nguyền rủa! Cầu mong Allah không che chở cho ngươi vì cái sự khôn ranh này! Chẳng có uy quyền hay sức mạnh nào ngoài Allah, Đấng Vinh Quang, Đấng Vĩ Đại! Làm sao ta thoát khỏi những gã người da đen này đây?" Đoạn, hai gã khiêng rương bảo gã cầm rìu: "Trèo lên tường mở cổng cho bọn ta đi, Bukhayt, bọn ta mỏi nhừ cổ vì khiêng cái rương này rồi; mở cổng xong, ngươi sẽ được thưởng một con chuột béo ngậy bắt được bên trong, bọn ta sẽ rán nó cho ngươi theo cách tuyệt hảo nhất, không phí chút mỡ nào đâu." Nhưng Bukhayt đáp: "Ta lo chút chuyện mà cái đầu óc chậm chạp của ta vừa nghĩ ra: thà rằng chúng ta ném cái rương qua cổng thì hơn; đó là kho báu của chúng ta mà." Hai gã kia đáp: "Ném đi thì vỡ mất." Gã nói: "Ta sợ có bọn trộm bên trong, chúng giết người cướp của, vì chiều tối là lúc chúng hay vào những chỗ như thế này để chia chác chiến lợi phẩm." Hai gã khiêng rương bảo: "Đồ ngốc, sao chúng lẻn vào đây được chứ!" Rồi chúng đặt cái rương xuống, trèo qua tường nhảy vào trong và mở cổng, còn gã nô lệ thứ ba (tên là Bukhayt) đứng ngoài cầm cái rìu, đèn lồng và giỏ đựng vữa.

Sau đó chúng khóa cổng lại và ngồi xuống. Một lúc sau, một gã lên tiếng: "Này anh em, chúng ta mệt nhoài vì đi lại, vì nâng lên đặt xuống cái rương này, vì mở và khóa cổng; giờ đã nửa đêm, chúng ta không còn hơi sức đâu mà đào mộ rồi chôn cái rương này nữa: thôi thì cứ nghỉ ngơi đây hai ba tiếng, rồi hãy dậy làm việc. Trong lúc đó, mỗi người hãy kể lại xem vì sao mình bị thiến và mọi chuyện đã xảy ra từ đầu đến cuối, để giết thời gian trong khi nghỉ ngơi." Thế là gã đầu tiên, gã cầm đèn lồng tên là Bukhayt, nói: "Để ta kể chuyện của ta cho các người nghe." Hai gã kia đáp: "Kể đi," rồi gã bắt đầu câu chuyện như sau: