Áo, thị trường chứng khoán rung chuyển, nhưng vẫn coi như nằm trong tầm kiểm soát. Rõ ràng là liên minh Nga - Áo chưa tan vỡ, dù Nga có vỡ nợ, cuối cùng vẫn phải dựa vào đồng minh.
Việc đàm phán giữa Nga và Áo hiện đang lâm vào bế tắc, ở một mức độ nào đó, cũng coi như một tin tức tốt. Dù sao, có đàm phán vẫn tốt hơn là không có gì.
Trước đó, người Nga đã liên hệ với nhiều quốc gia nhưng không có kết quả. Không ít cơ quan tài chính đã bị sập bẫy, các nhà tư bản buộc phải chọn giải pháp "ve sầu thoát xác".
Trong đó, hai thị trường chứng khoán Paris và London chịu ảnh hưởng lớn nhất. Đừng nghĩ rằng cứ là đối thủ thì sẽ không có tiền cho vay. Trước lợi ích, các nhà tư bản sẵn sàng hợp tác với bất kỳ ai.
Người Nga dùng doanh thu xuất khẩu lương thực làm tài sản thế chấp cho các khoản vay. Trước đây, hầu như không ai lo lắng chính phủ Sa Hoàng sẽ vỡ nợ. Chỉ cần người Nga bán được lương thực, họ sẽ có tiền trả.
Nhưng kế hoạch không theo kịp sự thay đổi. Sau khi kho lương thực thô của vùng Sóng Đức bị mất, cộng thêm chi phí chiến tranh ở vùng Moscow, giờ người Nga chẳng còn bao nhiêu lương thực để xuất khẩu.
Khai hoang là công việc tốn sức, làm nhiều thì ăn cũng nhiều, nhu cầu lương thực cũng tăng lên tương ứng.
Từ khi chiến tranh Phổ - Nga nổ ra, người Nga đã ngừng xuất khẩu nông sản sang Anh, Pháp, thậm chí còn phải nhập khẩu lương thực từ Áo.
Người Nga rút khỏi thị trường xuất khẩu lương thực, phần thị phần này đương nhiên bị người khác chiếm lấy. Cái gọi là thế chấp bằng doanh thu xuất khẩu lương thực giờ đã trở thành trò cười.
Trông chờ người Nga dựa vào bán lương thực để trả nợ, chẳng thà nói rằng người Nga đã mất thị trường, và nếu muốn quay lại, họ sẽ cần người khác giúp một tay mở rộng kênh tiêu thụ.
Bằng không, lương thực không bán được thì lấy gì trả nợ?
Theo tình hình hiện tại, người Nga sẽ không thể quay lại thị trường quốc tế trong vòng hai, ba năm. Các nhà đầu tư không thể chờ lâu như vậy, các nhà tư bản đương nhiên không dại gì mà "chơi" tiếp với người Nga.
Họ sẽ trực tiếp tuyên bố doanh nghiệp phá sản, những tổn thất này sẽ được trút lên đầu dân thường. Chờ cho những trái phiếu này rớt xuống đáy vực, họ còn có thể thao túng, gom lại rồi sau này đi đòi nợ người Nga.
Dĩ nhiên, khả năng đòi được nợ là vô cùng nhỏ. Sức mạnh cá nhân so với một quốc gia là một sự chênh lệch quá lớn, ngay cả tập đoàn tài chính cũng không muốn đối đầu với một nước lớn như đế quốc Nga.
Không có chính phủ đứng ra, những vấn đề này rất khó giải quyết. Chỉ cần nghĩ đến việc hai bên có thể làm xấu đi quan hệ quốc tế, ai cũng biết là không có cửa.
Hạn chế lương thực Nga nhập khẩu, nghe có vẻ rất hay. Nhưng trước lợi ích, các nhà tư bản không hề có "tiết tháo".
Chỉ cần người Nga chịu hạ giá, các nhà tư bản lương thực nội địa của Anh, Pháp sẽ phối hợp tuồn hàng vào. Đến khi ra thị trường, ai mà biết được mớ lương thực này có xuất xứ từ đâu?
Nếu không phải cuộc khủng hoảng kinh tế vừa mới qua, thì những rung chuyển tài chính hiện tại ở Anh, Pháp đã đủ để kích nổ một cuộc khủng hoảng kinh tế khác.
Điện báo đã rút ngắn khoảng cách giữa mọi người. Những rung chuyển tài chính xảy ra ở London và Paris nhanh chóng lan đến Vienna.
Thị trường rung chuyển với quy mô lớn hơn, các nhà đầu cơ không thể trụ vững, thà vỡ nợ chứ nhất định phải đòi lại tiền mặt từ các khoản nợ của Nga.
Nếu không phải các công ty chứng khoán liên tục mở "cửa sổ" vỡ nợ trả tiền mặt, và Ngân hàng Nhà nước mua lại trái phiếu Nga với giá thấp để trấn an dân chúng, thì giờ Áo cũng náo loạn rồi.
Lấy Paris làm ví dụ, ít nhất có 180.000 người tham gia các cuộc biểu tình phản đối việc Nga vỡ nợ.
Trong tình hình bình thường, số người mua trái phiếu Nga ở Paris chắc chắn không nhiều như vậy, kể cả cộng thêm người thân cũng không đủ.
Điều khiến Franz ngạc nhiên là cảnh tượng này cũng diễn ra ở các đường phố New York. Xem ra người Mỹ cũng bị người Nga "hố" một vố.
Sự thật một lần nữa chứng minh, làm đồng minh với người Nga là rất nguy hiểm. Mỹ và Nga còn chưa kịp kết minh, người Mỹ đã bị dính đòn.
Những người bị thiệt hại nặng nề nhất không phải là các công ty chứng khoán, mà là các ngân hàng nhận cho chính phủ Sa Hoàng vay tiền. Trái phiếu Nga dù sao cũng là một trong những loại trái phiếu chính phủ khó bán nhất, doanh số trước giờ rất "khiêm tốn".
Trong phạm vi toàn thế giới, có thể tiêu thụ được một, hai trăm triệu thần thuẫn đã là cực hạn. Dù có "hố" thì cũng không "hố" được ai đi đến đâu.
Các khoản vay ngân hàng thì khác. Tiền cho vay tuy là tài khoản chính, nhưng đó cũng là nợ xấu của chính ngân hàng.
Không sai, chính phủ Sa Hoàng đúng là đã thế chấp một đống thuế thu, nhưng giờ người Nga không có ý định thực hiện.
Chính phủ Sa Hoàng giở trò "mặt dày", bảo các chủ nợ tự đi thu thuế. Chẳng có chủ nợ nào "đầu đất" đến mức dám chạy đến đế quốc Nga để tự thu thuế.
Chưa bàn đến việc có thu được thuế hay không, dù có thu được thì có mang đi an toàn được không?
Thử thách "tiết tháo" của một chính phủ Sa Hoàng nghèo đến phát điên, chẳng ai dại dột mà thử trò ngu này.
Trước số lượng lợi nhuận khổng lồ, các ngân hàng đã không thể cưỡng lại sự cám dỗ. Họ luôn nghĩ rằng người Nga đã gia nhập thế giới văn minh, sẽ tuân thủ luật chơi.
Chỉ tiếc là họ đã coi thường việc chính phủ Sa Hoàng một khi nghèo đến phát điên thì chuyện gì cũng có thể làm, và giờ họ phải trả một cái giá quá đắt cho điều đó.
Công ty chứng khoán có thể "ve sầu thoát xác", nhưng ngân hàng thì không thể học theo. Chi phí đầu tư của hai bên hoàn toàn không cùng đẳng cấp, và ảnh hưởng đến xã hội cũng khác nhau quá nhiều.
Vào thời đại này, các công ty chứng khoán không có nhiều khách hàng, chủ yếu là từ tầng lớp trung lưu trở lên, chưa đến mức phải ra đường mời chào sản phẩm quản lý tài sản.
Dù có phá sản, ảnh hưởng cũng chỉ đến khoảng tám trăm, một ngàn người. Có được hơn mười ngàn khách hàng đã là một công ty lớn rồi.
Không phải ai cũng mua trái phiếu Nga, dù có phá sản thì ảnh hưởng đến xã hội cũng không lớn.
Ngân hàng thì khác, tiêu chuẩn đối với tài khoản chính không cao như vậy. Số lượng khách hàng của họ lớn hơn nhiều, một khi tuyên bố phá sản, rất dễ gây ra ảnh hưởng xã hội nghiêm trọng, dẫn đến sự can thiệp của chính phủ.
Huống chi, lần thua lỗ này tuy không nhỏ, nhưng chưa đến mức "chết người". Thành lập một ngân hàng thì dễ, nhưng xây dựng uy tín để lôi kéo tài khoản chính thì không dễ, không thể dễ dàng buông bỏ.
Bây giờ là thời đại cuối cùng của giới quý tộc, thời đại của các nhà tư bản vẫn chưa hoàn toàn đến. Ngoại trừ hai nước Mỹ, phần lớn các quốc gia đều do quý tộc nắm quyền chủ đạo.
Kể cả Anh và Pháp cũng không ngoại lệ, đều là quý tộc áp chế nhà tư bản. Chỉ có điều ưu thế của họ không đủ rõ ràng, không giống như Áo, Nga, Phổ, những nước hoàn toàn do quý tộc nắm giữ chính phủ.
Gặp phải một lượng lớn nợ xấu, ngân hàng không thể tránh khỏi việc phải thu hẹp quy mô trong một thời gian để đối phó với nguy cơ vỡ nợ có thể xảy ra.
Điều này đối với các công ty chứng khoán đang mong muốn huy động vốn, không nghi ngờ gì là "tuyết chồng sương".
Trong ngân hàng Wells Fargo, Philibert gầm lên: "Cái gì? Lãi suất hai phần trăm một tháng, các người không đi cướp đi?"
Không cùng đường thì không lên thuyền. Philibert nắm giữ cổ phần ngân hàng, cũng đang lâm vào nguy cơ nợ nần với Nga. Giờ anh ta đang bận tự cứu mình, căn bản không có khả năng cứu người khác.
Bất đắc dĩ, anh ta phải đến ngân hàng Wells Fargo. Không có lý do nào khác, chủ yếu là vì ngân hàng Wells Fargo chưa từng cho Nga vay tiền, đồng thời nó còn là một trong bốn ngân hàng lớn của Áo, có tiềm lực vốn hùng hậu.
Nhân viên quản lý khách hàng Ebert mặt không đổi sắc nói: "Xin lỗi, ông Philibert. Đây là khoản vay có độ rủi ro cao, chúng tôi buộc phải cộng thêm chi phí rủi ro."
Một câu "khoản vay có độ rủi ro cao" khiến Philibert như bừng tỉnh, vội vàng hỏi: "Có phải còn phải trừ mười phần trăm trên hạn mức vay, hơn nữa còn phải trả vốn và lãi theo tháng, thậm chí còn phải khấu trừ luôn cả vốn và lãi của năm đầu tiên?"
Nhân viên quản lý khách hàng Ebert mỉm cười nói: "Đúng vậy, ông Philibert. Không ngờ ông lại hiểu rõ về ngành ngân hàng như vậy, chẳng lẽ trước đây ông đã từng đến các ngân hàng khác?"
Philibert tuy ngoài mặt không biểu lộ, nhưng trong lòng đã sớm chửi thầm. Dù sao anh ta cũng là cổ đông của một ngân hàng, làm sao lại không biết những chiêu trò "hố người" này?
Chỉ có điều khi nhìn thấy những chiêu trò này, Philibert còn cảm thấy rất vui vẻ, dù sao cũng là để "hố" người khác. Bây giờ đến lượt mình thì tình hình đã thay đổi.
Sau một loạt các thao tác, có thể nhận được sáu mươi phần trăm số tiền vay đã là "ông Trời phù hộ" rồi.
Nếu vận may không tốt, trực tiếp bị "cắt đôi" trước, chỉ nhận được một nửa số tiền vay, cũng là chuyện bình thường.
Số vốn thực tế nhận được ít, nhưng vốn và lãi vẫn phải trả theo thỏa thuận, thiếu một xu cũng không được.
Philibert không quay đầu lại mà đi thẳng ra cổng. Nếu anh ta vay với mức lãi suất "chặt chém" này, có lẽ tương lai sẽ phải làm việc cho ngân hàng Wells Fargo.
Thà như vậy, anh ta còn hơn là bán trái phiếu đang có trong tay, thu tiền mặt từ Ngân hàng Nhà nước để vượt qua cuộc khủng hoảng này.
Nghĩ đến đây, Philibert càng thêm bực bội. Dường như Ngân hàng Nhà nước cũng là công ty con của ngân hàng Wells Fargo, đúng là "chạy trời không khỏi nắng".
Về phần đến các ngân hàng khác, thôi đừng mơ nữa. Philibert đã đến thăm mười mấy ngân hàng lớn, điều kiện mà họ đưa ra đều tương tự nhau.
Khi có cơ hội "chặt chém", các ngân hàng đều có chung một bộ mặt. Cũng không thể chỉ trách ngân hàng, khi có nguy cơ vỡ nợ, hệ số rủi ro của các khoản vay ra bên ngoài tăng lên rất lớn, lãi suất đương nhiên cũng tăng lên.
Về phần cái gọi là lãi suất mấy phần trăm, chỉ tồn tại trên lý thuyết. Trong thực tế, ngoại trừ các khoản vay chính sách, không có mức lãi suất thấp như vậy, ngân hàng rất khó chấp nhận.
Sự việc đã đến nước này, dĩ nhiên chỉ có thể "cắt thịt". Khoản lỗ của Philibert không quá lớn, chỉ cần bán số nợ của Nga trong tay, anh ta có thể vượt qua được cửa ải này.
Như vậy, tổn thất của anh ta tuy thảm trọng, nhưng nguy cơ lại giảm xuống. Nếu dựa vào các khoản vay để vượt qua khủng hoảng, trong tay nắm giữ một lượng lớn trái phiếu không rõ giá trị, vạn nhất cuộc đàm phán Nga - Áo thất bại, anh ta sẽ phải phá sản.
Có rất nhiều người đưa ra lựa chọn tương tự, chủ yếu là những người có tiềm lực vốn không mạnh, bị ép bởi nguy cơ sống còn, không thể không "cắt thịt".
Cung điện Schönbrunn, nhìn số nợ của Nga không ngừng tăng lên trong tay, cung tướng Mirabegron cảm thấy không ổn.
Không sai, đây cũng là "tiểu hào" mà Franz gây dựng. Chỉ có điều sự phát triển có chút ngoài ý muốn, trở thành một trong bốn ngân hàng lớn của Áo.
Theo quan điểm của cung tướng Mirabegron, đây là một khoản đầu tư mạo hiểm cao, hiện tại chính phủ Vienna căn bản không có biện pháp để người Nga thực hiện hợp đồng đầy đủ. Khả năng thu lại tiền mặt trong thời gian ngắn gần như bằng không.
Nếu phải chờ mười năm, tám năm, vậy thì thiệt thòi lớn. Chi phí thời gian cũng là một yếu tố cần phải cân nhắc.
Franz an ủi: "Cung tướng, không cần lo lắng. Những trái phiếu này người Nga sẽ trả tiền mặt, chỉ có điều không phải trả tiền mặt trong tay chúng ta.
Bây giờ cứ mua vào với giá thấp, chờ thu gom gần đủ, chúng ta sẽ bán lại cho đế quốc Nga. Đám quý tộc Nga sẽ không ngại chi một khoản tiền nhỏ.
Cùng lắm thì chúng ta bán lại cho họ với giá nửa, đó cũng là gấp đôi lợi nhuận. Nắm giữ những trái phiếu này, đám quý tộc sẽ không ngại dùng chúng để cấn trừ thuế."
Chiêu này chỉ có thể dùng một lần, một khi người Nga có sự chuẩn bị, ban hành luật cấm dùng trái phiếu cấn trừ thuế, vậy thì thực sự không bán được.
Chờ chính phủ Sa Hoàng trả tiền mặt trong tương lai, thời gian này ít nhất là mười năm sau, hơn nữa còn chưa thể đảm bảo trả đủ. Thời gian lâu như vậy, người khác nghĩ thế nào Franz không biết, nhưng anh ta thì không chờ được.
Nghe Franz giải thích, cung tướng Mirabegron ngơ ngác, điều này hoàn toàn vượt ra khỏi sức tưởng tượng của ông.
Vốn dĩ ông còn tưởng rằng Franz có tin tức nội bộ, có thể lợi dụng các mối quan hệ để chính phủ Sa Hoàng ưu tiên trả món nợ này.
Không ngờ thủ đoạn lại thô bạo như vậy, trực tiếp lợi dụng lòng tham của giới quý tộc để giải quyết vấn đề.
