Hai người con trai của nhà vua từng lên đường tìm kiếm phiêu lưu, rồi sa vào lối sống phóng túng, bừa bãi đến mức chẳng bao giờ trở về nhà nữa. Người con út, được gọi là Khờ Khạo, bèn lên đường đi tìm các anh. Khi cuối cùng cũng tìm thấy họ, họ liền chế giễu cậu vì nghĩ rằng với sự khờ khạo của mình, cậu có thể xoay sở ở đời, trong khi hai người họ tài giỏi hơn hẳn mà vẫn chẳng thể tự lo nổi thân mình.

Cả ba cùng nhau lên đường, và đến một gò kiến. Hai người anh muốn phá hủy nó để xem lũ kiến nhỏ hoảng sợ bò đi muôn nơi, mang theo những quả trứng của chúng, nhưng Khờ Khạo nói: “Hãy để cho những sinh vật ấy được yên. Ta không cho phép các anh làm tổn hại chúng.”

Rồi họ đi tiếp, đến một hồ nước nơi có rất nhiều vịt đang bơi lội. Hai người anh muốn bắt lấy vài con để quay ăn, nhưng Khờ Khạo nhất định không cho, và bảo: “Hãy để cho những sinh vật ấy được yên. Ta không cho phép các anh giết hại chúng.”

Cuối cùng, họ tới một tổ ong, nơi mật nhiều đến mức tràn cả ra khỏi thân cây. Hai người định nhóm lửa dưới gốc cây để xông khói, làm ngạt lũ ong nhằm lấy đi số mật, nhưng Khờ Khạo lại ngăn họ lại và nói: “Hãy để cho những sinh vật ấy được yên. Ta không cho phép các anh đốt phá chúng.”

Cuối cùng, hai người anh tới một lâu đài nơi có những con ngựa bằng đá đứng trong chuồng, và chẳng thấy bóng dáng một con người nào. Họ đi qua tất cả các sảnh đường cho tới khi đến một cánh cửa có ba chiếc ổ khóa. Ở giữa cửa có một ô cửa sổ nhỏ, qua đó họ có thể nhìn vào bên trong căn phòng.

Ở đó, họ thấy một Lão Người Xám nhỏ thó đang ngồi bên bàn. Họ gọi lão một tiếng, hai tiếng, nhưng lão không nghe thấy. Thế là họ gọi lần thứ ba, lúc bấy giờ lão mới đứng dậy, mở các ổ khóa và bước ra. Lão không nói gì mà dẫn họ đến một bàn tiệc được bày biện thịnh soạn; và khi họ đã ăn uống xong xuôi, lão dẫn mỗi người về phòng ngủ của mình.

Sáng hôm sau, Lão Người Xám đến chỗ người anh cả, ra hiệu cho anh ta đi theo, và dẫn tới một chiếc bàn bằng đá, trên đó khắc ba thử thách mà nếu hoàn thành thì lâu đài sẽ được giải thoát. Thử thách đầu tiên là trong khu rừng, bên dưới lớp rêu, có những viên ngọc trai của công chúa, số lượng lên tới một nghìn viên, phải được nhặt lại cho đủ. Và nếu đến hoàng hôn mà thiếu đi một viên duy nhất, kẻ đi tìm sẽ bị hóa thành đá.

Người anh cả đi tới đó, tìm kiếm suốt cả ngày, nhưng khi ngày tàn, anh ta mới chỉ tìm được một trăm viên, và điều được khắc trên phiến đá đã ứng nghiệm: anh ta bị biến thành đá.

Hôm sau, người anh thứ hai bắt tay vào cuộc phiêu lưu. Tuy nhiên, kết cục của anh ta cũng chẳng khá hơn người anh cả là mấy. Anh ta tìm được không quá hai trăm viên ngọc trai, và cũng bị biến thành đá.

Cuối cùng, lượt của Khờ Khạo đã đến; cậu bắt đầu tìm kiếm trong lớp rêu. Nhưng việc tìm kiếm ngọc trai quá ư khó khăn và tiến độ lại quá chậm chạp, khiến cậu phải ngồi phịch xuống một hòn đá và bật khóc. Và trong lúc cậu đang ngồi đó, Vua Kiến — kẻ mà cậu từng cứu mạng thủa nào — đã kéo đến cùng năm nghìn con kiến, và chẳng mấy chốc lũ sinh vật nhỏ bé đã gom tất cả ngọc trai lại với nhau, chất thành một đống.

Thử thách thứ hai là vớt chiếc chìa khóa phòng ngủ của ái nữ nhà vua từ dưới hồ lên. Khi Khờ Khạo ra tới hồ, lũ vịt mà cậu từng cứu mạng liền bơi lại gần, lặn xuống nước và mang chiếc chìa khóa ngoi lên.

Nhưng thử thách thứ ba mới là khó khăn nhất. Trong số ba nàng công chúa đang ngủ say của nhà vua, phải tìm cho ra người em út và cũng là người được yêu thương nhất. Họ trông giống hệt nhau và chỉ có thể phân biệt dựa vào thứ đồ ngọt mà họ đã ăn trước khi chìm vào giấc ngủ: người chị cả ăn một miếng đường; người thứ hai ăn một chút si-rô; và người em út ăn một thìa mật ong.

Lúc bấy giờ, Ong Chúa — kẻ mà Khờ Khạo từng bảo vệ khỏi ngọn lửa — bay đến và nếm thử môi của cả ba nàng. Cuối cùng, nó đậu lại trên đôi môi đã ăn mật ong; và nhờ thế, hoàng tử đã nhận ra nàng công chúa đích thực.

Bấy giờ, lời nguyền đã được phá giải. Mọi thứ bừng tỉnh khỏi giấc ngủ, và những kẻ bị hóa đá nay được lấy lại hình hài nguyên vẹn. Khờ Khạo kết hôn với nàng công chúa út ngọt ngào nhất, và sau khi vua cha qua đời, cậu trở thành vua, trong khi hai người anh của cậu nhận được hai người chị còn lại.