Xa tít trên đỉnh núi cao, các Valkyrie đang chờ đợi sự xuất hiện của Brünnhilde. Đó là những người chị em của nàng: Gerhilde, Ortlinde, Waltraute và Schwertleite, đang ngồi trên một vị trí cao, khoác trên mình bộ chiến giáp. Thỉnh thoảng, họ lại cất lên tiếng kêu của các Valkyrie:

"Ho-jo-to-ho! Ho-jo-to-ho! Heia-ha, heia-ha, heia-ha!" Chẳng bao lâu sau, tiếng gọi này được Helmwige đáp lại; người ta có thể thấy nàng đang cưỡi ngựa phi tới, bên yên cương buộc một chiến binh đã tử trận.

Các Valkyrie đang trở về từ bốn phương trời—mỗi người đều mang theo một chiến binh đã ngã xuống. Cuối cùng, tất cả đều đã đến, chỉ còn thiếu mỗi Brünnhilde.

"Chúng ta không thể diện kiến Wotan nếu thiếu nàng," họ nói với nhau. "Nàng là người con gái ông yêu quý nhất và luôn mang về cho ông những vị anh hùng mà ông khao khát nhất. Chúng ta không được khởi hành tới Walhall chừng nào nàng chưa đến." Họ cứ thế trò chuyện cùng nhau, thỉnh thoảng lại cất tiếng gọi và cười đùa về những bất hạnh của người phàm. Cuối cùng, một người reo lên:

"Nhìn kìa! Brünnhilde đang tới với vẻ vội vã cùng cực. Nhìn đi, nhìn đi! Tốc độ của nàng nhanh đến nỗi con ngựa cũng phải loạng choạng. Thứ gì đang nằm trên yên ngựa của nàng thế?" Tất cả kinh ngạc nhìn xuống thung lũng bên dưới.

"Không phải là đàn ông," một người kêu lên.

"Là một người con gái," người khác hét lên.

"Nàng chẳng thèm chào hỏi chúng ta." Họ chạy đến đỡ nàng xuống ngựa, vừa chạy vừa hô vang tiếng thét xung trận, rồi quay lại dìu Sieglinde, trong khi vây quanh Brünnhilde và chất vấn nàng dồn dập.

"Hãy che chở cho chúng ta!" nàng kêu lên với họ. "Ta đang bị truy đuổi. Vị Cha của Chiến tranh đang đuổi theo ta. Ông ấy đang nổi trận lôi đình. Hãy che giấu, hãy bảo vệ chúng ta." Tất cả nhìn nàng với vẻ bàng hoàng.

"Ngươi đã làm chuyện gì vậy?" họ tra hỏi.

"Ai có thể bảo vệ ngươi khỏi cơn thịnh nộ của phụ thân chúng ta đây, Brünnhilde?" một người kêu lên.

"Ta không thấy ông ấy," một người đang canh chừng gọi lớn. "Nhưng một cơn bão kinh hoàng đang kéo đến."

"Là Wotan. Phụ thân chúng ta đang cưỡi trên cơn bão. Ôi, hãy che chở cho người phụ nữ tội nghiệp này," Brünnhilde kêu cầu.

"Than ôi! Cơn bão càng lúc càng dữ dội."

"Vậy là ông ấy đã đến gần. Sự giận dữ của ông càng lớn dần khi ông đến," Brünnhilde hoảng sợ thốt lên. "Giờ ai sẽ cho ta mượn một con ngựa để đặt người phụ nữ tội nghiệp này lên?" Không ai dám thách thức cơn thịnh nộ của vị Thần.

"Tất cả các ngươi đều im lặng," nàng nói cuối cùng, đầy tuyệt vọng. Quay sang Sieglinde đang ngất lịm, nàng hét lên:

"Dậy đi! Hãy đi về hướng đông. Nơi đó có con rồng Fafner trú ngụ, và gần nó, Alberich cũng đang canh giữ. Đó là nơi duy nhất trên thế giới mà Wotan tránh né. Hãy đi đi, ta sẽ cầm chân Phụ thân cho đến khi nàng đi xa và được an toàn. Hãy lấy những mảnh vỡ của thanh kiếm thần này. Ta đã chộp được chúng khi Siegmund ngã xuống. Hãy trao chúng cho con trai của nàng và Siegmund, và đứa con đó sẽ được đặt tên là Siegfried. Với những mảnh kiếm này được rèn lại trọn vẹn, thanh kiếm sẽ giành lấy cả thế giới cho đứa con của nàng." Nói đoạn, nàng xoay người Sieglinde về phía đông, trong khi chính nàng đứng lại chờ đợi.

Sieglinde vừa đi khỏi thì cơn bão càng trở nên dữ dội hơn, và Wotan gọi bằng giọng sấm sét từ trong những đám mây:

"Brünnhilde!" Đầy sợ hãi, nàng cố ẩn mình vào giữa các chị em.

"Ông ấy đang đến, chị em ơi," họ hét lên. Cả khu rừng xung quanh họ bừng sáng lên bởi một ngọn lửa đỏ rực, và Wotan bước đến, giận dữ xuyên qua giữa ngọn lửa đó.

Bước ra khỏi rừng, ông lại gọi:

"Ra đây! Không gì có thể cứu ngươi khỏi sự trừng phạt này." Tuyệt vọng, Brünnhilde bước ra khỏi nhóm chị em và quỳ xuống trước Wotan. Ông nhìn nàng với vẻ thương xót vì ông yêu thương nàng vô cùng.

"Vì tội phản bội các Vị thần vĩnh hằng và phản bội ta, ta kết án ngươi phải lang thang khắp thế gian như một người phàm trần. Ta tước đi vinh quang của ngươi. Walhall sẽ không còn biết đến ngươi nữa. Ngươi bị trục xuất mãi mãi khỏi nơi này. Kể từ nay, định mệnh của ngươi sẽ là kéo sợi lanh, ngồi bên bếp lửa, làm nô lệ cho loài người." Ông không thể nhìn nàng vì ông quá yêu thương nàng.

Nghe vậy, tất cả các Valkyrie đều kêu lên.

"Đi đi!" ông quát họ. "Hình phạt của nó đã được định đoạt, và kẻ nào cố tình giúp đỡ nó sẽ phải chịu chung số phận."

Trước lời đe dọa này, tất cả đều hoảng sợ chạy đến bên ngựa của mình, rồi vừa gào thét vừa bay đi, để lại phía sau một âm thanh rào rào và một vệt sáng trải dài.

Wotan nhìn Brünnhilde đầy u sầu. Nàng đứng dậy và cố lay chuyển ông bằng những giọt nước mắt.

"Nếu con bị kết án trở thành người phàm, phải chịu mọi bệnh tật và nỗi đau của người phàm, xin hãy nhớ rằng sự phản bội của con một phần cũng vì yêu người. Con biết Siegmund rất quý giá đối với người. Người sẽ không thương xót con một chút sao?" Lời cầu xin của nàng quá đỗi sầu thảm khiến Wotan cuối cùng cũng phải lắng nghe.

"Brünnhilde, ta sẽ bảo vệ con khỏi điều tồi tệ nhất. Vì con phải trở thành người phàm, và là nô lệ của loài người, ta sẽ che chở cho con trước mọi thứ, trừ những anh hùng dũng cảm. Ta sẽ phù phép cho con chìm vào giấc ngủ mà chỉ một anh hùng mới có thể đánh thức. Lửa sẽ bao quanh con, và kẻ nào muốn giành lấy con phải vượt qua được ngọn lửa đó." Ông hôn lên đôi mi nàng, đôi mi bắt đầu khép lại như đang chìm vào giấc ngủ, và ông nhẹ nhàng đặt nàng nằm xuống một gò đất nhỏ dưới gốc cây linh sam. Ông đóng mũ giáp của nàng lại và đặt tấm khiên sáng loáng che phủ hoàn toàn thân thể nàng. Sau đó, ông bước lên một chỗ cao.

"Loge!" ông gọi, và nện ngọn giáo xuống tảng đá ba lần. "Loge, Loge, Loge! Hãy nghe đây! Có lần ta đã triệu gọi ngươi, một ngọn lửa bập bùng, làm bạn đồng hành của các Vị thần. Giờ đây, ta triệu gọi ngươi xuất hiện và cuộn mình trong ngọn lửa thần tiên, nhảy múa bập bềnh quanh người đã khuất. Loge, ta gọi ngươi!"

Một ngọn lửa nhỏ bùng lên từ một khe đá. Nó lan ra, nó bò đi, nó lao tới rồi chích vào không trung; bắt lấy chỗ này, túm lấy chỗ kia, lụi đi rồi lại nhảy vọt lên, cao hơn, cao hơn, cao hơn nữa, cho đến khi cả thế giới bị bao trùm trong biển lửa. Những lưỡi lửa phóng tới quấn quanh vị Thần, người vừa vươn ngọn giáo thần, hướng nó về phía tảng đá nơi nàng Valkyrie đang say ngủ. Biển lửa lan rộng bao quanh và ở giữa đó, Brünnhilde nằm ngủ bình yên.

"Kẻ nào sợ mũi giáo của ta, kẻ đó đừng hòng vượt qua ngọn lửa," ông nói, hướng ngọn giáo về phía ngôi mộ lửa; rồi, với những cái nhìn ngoái lại phía sau, vị Thần Chiến tranh bước xuyên qua ngọn lửa và không còn thấy bóng dáng nữa.