Ngày xửa ngày xưa, có một vị Vua và Hoàng hậu giàu có, cái gì cũng có đủ nhưng lại hiếm muộn con cái. Hoàng hậu ngày đêm than thở, bà nói: "Ta chẳng khác nào một mảnh đất cằn cỗi chẳng mọc nổi cây gì." Cuối cùng, ơn trên cũng đoái hoài đến nguyện vọng của bà, nhưng khi đứa trẻ chào đời, nó lại không giống một con người mà chỉ là một chú lừa nhỏ. Khi trông thấy thế, tiếng khóc than và oán trách của người mẹ vang lên thảm thiết; bà thà rằng không có con còn hơn là sinh ra một con lừa, rồi đòi đem vứt nó xuống nước cho cá ăn. Nhưng nhà Vua lại bảo: "Không, vì thượng đế đã ban nó cho ta, nó sẽ là con trai và là người thừa kế của ta, sau khi ta băng hà sẽ được ngồi lên ngai vàng và đội vương miện hoàng gia." Thế là chú lừa được nuôi nấng và lớn dần lên, đôi tai chú ngày một dài thẳng và đẹp đẽ. Chú vốn là một kẻ có tính tình vui vẻ, hay nhảy nhót, nô đùa và đặc biệt có năng khiếu âm nhạc, đến mức chú đã tìm đến một nhạc sĩ lừng danh và nói: "Xin hãy dạy nghệ thuật của ngài cho tôi, để tôi có thể chơi đàn lu-tạ (lute) giỏi như ngài." Vị nhạc sĩ đáp: "Ồ, cậu chủ nhỏ thân mến, điều đó khó lắm đấy, các ngón tay của cậu rõ ràng không thích hợp với nó đâu, lại quá to nữa chứ. Tôi e là dây đàn sẽ không chịu nổi mất." Nhưng mọi lời từ chối đều vô ích. Chú lừa quyết tâm học đàn lu-tạ cho bằng được; chú kiên trì, chăm chỉ và cuối cùng cũng chơi giỏi chẳng kém gì thầy dạy. Có lần, vị công tử trẻ tuổi dạo bước trong tâm tư suy tưởng bèn tiến đến một cái giếng, chú nhìn xuống và trong làn nước trong như gương, chú thấy hình thù con lừa của chính mình. Chú buồn rầu đến mức quyết định bôn ba ra thế giới rộng lớn ngoài kia, và chỉ mang theo một người bạn đồng hành trung thành. Họ đi qua bao miền đất, cuối cùng cũng đến một vương quốc cai trị bởi một vị Vua già có một cô con gái độc nhất vô cùng xinh đẹp. Chú lừa liền nói: "Chúng ta sẽ dừng chân ở đây," rồi gõ cửa cổng và hô lên: "Có khách đến xin hãy mở cửa cho vào." Thế nhưng cổng không mở, chú bèn ngồi xuống, lấy đàn lu-tạ ra và dùng hai chân trước tấu lên những khúc nhạc say đắm lòng người. Người gác cổng trợn tròn hai mắt ngạc nhiên tột độ, vội chạy vào tâu với nhà Vua: "Ngoài cổng có một chú lừa nhỏ đang chơi đàn lu-tạ giỏi không thua kém gì bậc thầy kỳ cựu!" Nhà Vua bèn phán: "Hãy dẫn người nghệ sĩ ấy vào đây cho ta." Thế nhưng, khi một chú lừa bước vào, tất cả mọi người đều bật cười trước tay chơi đàn. Người ta bèn bảo chú lừa ra ngồi ăn cùng đám gia nhân. Tuy nhiên, chú không chịu và nói: "Ta không phải là con lừa chuồng tầm thường, ta là một chú lừa quý phái." Họ liền đáp: "Nếu ngươi là loại cao quý thế, hãy ngồi chung với các tráng sĩ." Chú đáp: "Không, ta sẽ ngồi cạnh nhà Vua." Nhà Vua mỉm cười, độ lượng bảo: "Được thôi, tùy ý ngươi vậy, chú lừa nhỏ, lại đây ngồi với ta." Rồi ngài hỏi: "Chú lừa nhỏ, con gái ta trông thế nào?" Chú lừa quay đầu nhìn nàng, gật đầu và đáp: "Nàng tuyệt mỹ khôn tả, trần gian chưa từng có ai xinh đẹp đến thế." Nhà Vua phán: "Vậy thì ngươi cũng được ngồi cạnh con bé đấy." Chú lừa đáp: "Đúng là điều ta hằng mong ước," rồi tiến đến ngồi bên cạnh nàng, ăn uống rất mực lịch sự và tao nhã. Khi sinh vật quý phái ấy đã ở lại triều đình một thời gian dài, chú thầm nghĩ: "Làm thế này thì được ích gì chứ, rồi ta cũng phải trở về nhà thôi," thế là chú cúi đầu buồn bã, đến diện kiến nhà Vua để xin phép ra về. Nhưng nhà Vua đã quý mến chú, liền hỏi: "Chú lừa nhỏ, sao thế con? Trông mặt con cứ sì ra như mẻ giấm ấy, con muốn gì ta cũng chiều. Con thích vàng không?" Chú lừa lắc đầu: "Không ạ." "Con muốn ngọc ngà châu báu và xiêm y lộng lẫy chứ?" "Không ạ." "Con muốn một nửa vương quốc của ta không?" "Thế thì càng không ạ." Nhà Vua bấy giờ mới nói: "Giá mà ta biết điều gì có thể làm ngươi thỏa mãn nhỉ. Hay ngươi muốn lấy cô con gái xinh đẹp của ta làm vợ?" Chú lừa liền đáp: "Ồ, có chứ, ta rất muốn điều đó," và bỗng chốc chú trở nên vui vẻ, hạnh phúc ngập tràn, bởi đó chính là điều chú hằng mong ước bấy lâu. Thế là một đám cưới lớn thật lộng lẫy được tổ chức. Tối đến, khi cô dâu và chú rể được dẫn vào phòng tân hôn, nhà Vua muốn kiểm tra xem con lừa có biết cư xử phải phép không nên đã sai một tên gia nhân nấp sẵn trong phòng. Khi cả hai đã bước vào trong, chú rể khóa chặt cửa lại, nhìn quanh quẩn, và khi tin chắc rằng họ chỉ có hai người, chú liền cởi phắt bộ da lừa ra, đứng sừng sững trong hình hài một vị hoàng tử trẻ tuổi tuấn tú. Chú nói: "Bây giờ nàng đã thấy ta là ai, và cũng thấy rằng ta không hề không xứng đáng với nàng." Công tử vui mừng khôn xiết, ôm hôn chàng và yêu thương chàng thắm thiết. Sáng hôm sau, chàng vùng dậy, khoác bộ da thú vào người, và chẳng ai có thể đoán được ẩn giấu bên dưới lớp vỏ ấy là một hình hài nào. Chẳng bao lâu sau, nhà Vua già bước vào. Ngài cở mở hỏi con gái: "Nào, chú lừa nhỏ có vui vẻ không? Nhưng chắc con đang buồn lắm phải không, vì không được lấy một người đàn ông đích thực làm chồng?" Nàng đáp: "Ôi không, thưa cha kính yêu, con yêu chàng chẳng kém gì người khôi ngô nhất trên đời, và con sẽ ở bên chàng suốt đời này." Nhà Vua vô cùng ngạc nhiên, nhưng tên gia nhân nấp kín lúc trước bèn bước ra kể lại hết mọi chuyện cho ngài nghe. Nhà Vua bảo: "Chuyện đó làm sao có thật được." "Vậy đêm nay bệ hạ hãy tự mình canh chừng rồi sẽ tận mắt chứng kiến; mà tâu bệ hạ, nếu ngài nhân lúc ấy lấy bộ da kia đem vứt vào đống lửa, hắn sẽ buộc phải lộ nguyên hình." Nhà Vua đáp: "Mưu kế của ngươi hay đấy," và đêm đến khi họ đã ngủ say, ngài rón rén bước vào. Khi đến sát giường, dưới ánh trăng chiếu rọi, ngài nhìn thấy một chàng trai khôi ngô tuấn tú đang nằm đó, còn bộ da thì trải dài trên mặt đất. Ngài liền cầm lấy nó, sai người nhóm một đống lửa lớn ở bên ngoài, ném bộ da vào đó và đứng canh cho đến khi nó cháy rụi thành tro. Nhưng vì nóng lòng muốn xem kẻ bị hại sẽ xử trí thế nào, ngài đã thức trắng cả đêm để theo dõi. Khi chàng trai đã ngủ đã giấc, ngài thức dậy từ rạng đông và muốn khoác lại bộ da lừa, nhưng tìm hoài chẳng thấy đâu. Chàng vô cùng hoảng hốt, đau khổ và lo lắng thốt lên: "Thôi chết, ta đành phải tìm cách trốn đi vậy." Nhưng khi vừa bước ra ngoài, ngài Vua đã đứng đợi sẵn ở đó và nói: "Con trai ta, sao lại vội vã thế? Con có dự tính gì trong đầu vậy? Hãy ở lại đây, con là một chàng trai khôi ngô thế này, không được phép rời xa trẫm. Ta sẽ trao cho con một nửa vương quốc, và sau khi ta qua đời, con sẽ sở hữu toàn bộ." Chàng trai đáp: "Mong rằng đầu xuôi đuôi lọt, con xin ở lại cùng bệ hạ." Thế là vị vua già trao cho chàng một nửa vương quốc, và một năm sau, khi ngài qua đời, chàng được thừa hưởng toàn bộ. Sau cái chết của phụ vương, chàng lại có thêm một vương quốc nữa, và cứ thế sống trong cảnh vinh hoa phú quý ngập tràn.